ATLAS投资术语表 附实时示例
每个术语都用通俗的语言解释，有公式的附上公式，并用 ATLAS 的真实数据为一只真实股票做一个计算示例，让你看到概念是如何运作的，而不只是读到它。
估值与基本面
- 内在价值（合理估值）根据企业预期产生的现金流得出的价值，有别于其股票今天的价格。
- 现金流折现模型（DCF）一种估值方法：把公司预期的未来现金流逐笔折算成今天的价值，再加总。
- 市盈率（P/E）股价除以每股收益：投资者为每一单位的年度利润支付了多少。
- 市净率（P/B）股价除以每股净资产的账面价值：投资者为每一单位的账面净资产支付了多少。
- 自由现金流（FCF）公司支付经营和维护业务的开支之后剩下的现金，可供股东和债权人使用。
- 每股收益（EPS）公司当期利润除以其平均流通股数。
- 净资产收益率（ROE）净利润除以股东权益：公司用所有者投入的资本赚取的利润。
- 股息率公司一年派发的股息占当前股价的百分比。
- 市值公司股票的总市场价值：股价乘以流通股数。
风险与统计
- 波动率价格波动的幅度和速度；通常是收益率的年化标准差。
- 贝塔系数衡量一只股票倾向于在多大程度上随大盘变动：大于 1 表示波动更大，小于 1 表示波动更小。
- 标准差衡量数值通常偏离平均值多远；在金融中，是量化风险的通用方式。
- 风险价值（VaR）在给定期间内，以给定置信水平（如 95%）预期不会被突破的损失。
- 预期缺口（CVaR）最差情形下的平均损失，即超出风险价值门槛的那些情形。
- 夏普比率超过无风险利率的超额收益除以波动率：每承担一单位风险所赚取的回报。
- 回撤价格或投资组合从此前最高值到之后低点的百分比跌幅。
- 相关性一个从 −1 到 +1 的数字，显示两项资产的联动程度。
- 分散化把资金分散到不同步变动的资产上，使任何单一资产都不会对整个投资组合造成太大伤害。
- 流动性你能多快、多低成本地买入或卖出一项资产而不影响其价格。
模型与概率
市场与工具
- ETF（交易所交易基金）持有一篮子证券的基金，你可以像买卖单只股票一样在交易日内随时在交易所买卖。
- 股票指数衡量一组股票表现的指标，用作市场的晴雨表和业绩基准。
- 行业板块业务类型相近的公司所构成的大类，如科技、医疗保健或能源。
- ADR（美国存托凭证）在美国交易所以美元交易、代表外国公司股份的凭证。
- 牛市与熊市牛市是从低点持续上涨 20% 或更多；熊市是从高点下跌 20% 或更多。
- 卖空借入股票先卖出，希望之后以更低的价格买回，赚取差价。
- 内部人士交易（与 Form 4）公司高管、董事和大股东的交易；公开申报时合法，基于重大非公开信息时非法。
- Form 10-K（年度报告）美国上市公司向 SEC 提交的详细年度报告，含经审计的财务报表和风险披露。
- 机构持股（13F）代表他人持有公司股票的大型投资者，如共同基金、养老基金和保险公司。
实践与投资组合习惯
本页内容不构成投资建议。ATLAS的估计由统计模型基于公开数据生成，可能存在偏差，过往表现不代表未来结果。投资前请结合自身情况慎重考虑。 免责声明