ATLAS正态分布
投资术语表 · 模型与概率
对称的钟形分布，完全由均值和标准差描述。
定义
正态分布，即钟形曲线，围绕其平均值对称，大多数数值靠近中间，越远越少。它完全由两个数字描述：均值和标准差。约 68% 的数值落在均值的一个标准差之内，约 95% 落在两个标准差之内，约 99.7% 落在三个标准差之内。
许多风险工具假定收益率服从正态分布，因为这使数学变得简单。但真实的股票收益率具有厚尾：极端的日子发生的频率远高于钟形曲线的预测。正态近似适合粗略估算，也可能严重低估罕见而剧烈的波动所带来的风险。
公式
P(|X − μ| ≤ kσ) = 68.3% (k=1), 95.4% (k=2), 99.7% (k=3)
k = 与均值相差的标准差个数；百分比是落在 ±kσ 之内的数值所占的比例。
计算示例
Microsoft（MSFT）的股价为 534.57美元。月度标准差约为 6.8%，按正态法则，一个标准差的区间为 498.25美元 至 570.89美元（约 68% 的结果），两个标准差的区间为 461.93美元 至 607.21美元（约 95%）。
请把它们当作粗略的区间：由于厚尾，超出区间的波动发生的频率高于完美钟形曲线所对应的 32% 和 5%。
ATLAS 如何使用
ATLAS 用根据过往预测校准的厚尾分布取代正态曲线，使标注为 90% 的区间大约有 90% 的时候包含实际结果。
ATLAS 相关功能：股票分析 →浏览全部 ATLAS 工具 →在真实股票上看看
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常见问题
股票收益率服从正态分布吗？
只是近似。日收益率的尾部更厚，有时还有偏斜，所以极端波动比正态分布所暗示的更常见。
什么是 68-95-99.7 法则？
对于正态分布，约 68%、95% 和 99.7% 的数值分别落在平均值的一个、两个和三个标准差之内。
相关术语
把这个概念用到你自己的股票上
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