ATLAS波动率
投资术语表 · 风险与统计
价格波动的幅度和速度；通常是收益率的年化标准差。
定义
波动率衡量一项投资的价格起伏有多大。在金融中，它通常是收益率的标准差，按年计。年化波动率为 20% 的股票，在正常的一年里，通常在其年均回报上下约 20% 的范围内波动；波动率为 60% 的股票，波动幅度则是前者的三倍。
波动率不等于亏损：价格可能波动很大，同时趋势向上。但它是衡量风险的标准尺度，因为波动率高意味着结果的范围更广、暂时性的下跌更大。波动率会随时间变化，在危机中上升，在平静的市场中下降，所以任何估计都只是一个快照。
公式
σ_年化 = σ_日 × √252
σ_daily = 日收益率的标准差；252 是一年中通常的交易日数。
计算示例
ATLAS 实时数据，2026年10月26日
ATLAS 估计，NVIDIA（NVDA）的日波动率为 2.08%，年化后为 33%。在一个月（21 个交易日）内，典型的波动幅度约为 9.5%，在 219.06美元 的股价上约合 20.88美元。
月度数字是一个标准差的波动幅度：更大的波动时常发生，所以不要把它当作上限。
ATLAS 如何使用
波动率是 ATLAS 概率模型的主要输入：它决定预期区间的宽窄。ATLAS 将近期波动率与该股的长期水平相结合，避免平静时期低估风险。
ATLAS 相关功能：股票分析 →浏览全部 ATLAS 工具 →在真实股票上看看
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常见问题
波动率高不好吗？
它意味着双向的不确定性都更大。对于短期目标，这是风险；对长期投资者而言，如果回报足以补偿，可以接受。
波动率和贝塔系数有什么区别？
波动率衡量一只股票自身的波动幅度。贝塔系数衡量它相对于大盘的波动。
相关术语
把这个概念用到你自己的股票上
在 ATLAS 中打开任意一家公司，并排查看它的合理估值、上涨概率和风险指标。
试用 ATLAS →本页内容不构成投资建议。ATLAS的估计由统计模型基于公开数据生成，可能存在偏差，过往表现不代表未来结果。投资前请结合自身情况慎重考虑。 免责声明