ATLASالتوزيع الطبيعي
مسرد الاستثمار · النماذج والاحتمالات
التوزيع المتماثل الجرسي الشكل الذي يوصف كاملًا بمتوسطه وانحرافه المعياري.
التعريف
التوزيع الطبيعي، أو المنحنى الجرسي، متماثل حول متوسطه، فمعظم القيم قرب الوسط وقيم أقل كلما ابتعدنا. ويوصف كاملًا برقمين: المتوسط والانحراف المعياري. ويقع نحو 68% من القيم ضمن انحراف معياري واحد من المتوسط، ونحو 95% ضمن اثنين، ونحو 99.7% ضمن ثلاثة.
تفترض أدوات مخاطر كثيرة أن العوائد طبيعية لأن ذلك يبسّط الرياضيات. لكن عوائد الأسهم الحقيقية ذات أطراف ثقيلة: الأيام المتطرفة تحدث أكثر بكثير مما يتوقعه المنحنى الجرسي. والتقريب الطبيعي جيد للتقدير التقريبي وقد يقلل كثيرًا من مخاطر الحركات النادرة الشديدة.
الصيغة
P(|X − μ| ≤ kσ) = 68.3% (k=1), 95.4% (k=2), 99.7% (k=3)
k = عدد الانحرافات المعيارية عن المتوسط؛ والنسب المئوية هي حصة القيم ضمن ±kσ.
مثال محلول
يتداول Microsoft (MSFT) عند 534.57 دولار. وبانحراف معياري شهري نحو 6.8%، تعطي القاعدة الطبيعية نطاق سيجما واحدة من 498.25 دولار إلى 570.89 دولار (نحو 68% من النتائج) ونطاق سيجمتين من 461.93 دولار إلى 607.21 دولار (نحو 95%).
عدّ هذه النطاقات تقريبية: فبسبب الأطراف الثقيلة تحدث حركات خارجها أكثر من 32% و5% من الوقت اللتين يوحي بهما منحنى جرسي مثالي.
كيف تستخدمه ATLAS
تستبدل ATLAS بالمنحنى الطبيعي توزيعًا ثقيل الأطراف مُعايَرًا على توقعات سابقة، بحيث يضم النطاق المسمّى 90% النتيجة نحو 90% من المرات.
ذو صلة في ATLAS: تحليل الأسهم ←تصفّح كل أدوات ATLAS ←شاهده على سهم حقيقي
يستخدم المثال أعلاه هذه الشركات. افتح صفحاتها لتطّلع على الأرقام كاملة:
الأسئلة الشائعة
هل عوائد الأسهم موزعة توزيعًا طبيعيًا؟
تقريبًا فقط. فالعوائد اليومية ذات أطراف أثقل وأحيانًا التواء، فالحركات المتطرفة أكثر شيوعًا مما يوحي به التوزيع الطبيعي.
ما قاعدة 68-95-99.7؟
في التوزيع الطبيعي، يقع نحو 68% و95% و99.7% من القيم ضمن انحراف معياري واحد واثنين وثلاثة عن المتوسط على التوالي.
مصطلحات ذات صلة
طبّق الفكرة على أسهمك أنت
افتح أي شركة في ATLAS لترى قيمتها العادلة واحتمال ارتفاعها وأرقام مخاطرها جنبًا إلى جنب.
جرّب ATLAS ←هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تُنتج ATLAS تقديراتها بنماذج إحصائية تعتمد على بيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. فكّر في وضعك الخاص قبل أن تستثمر. إخلاء المسؤولية