ATLASBeta
Glosar ulaganja · Rizik i statistika
Mjera koliko se snažno dionica obično kreće s cjelokupnim tržištem: iznad 1 znači veća kolebanja, ispod 1 manja.
Definicija
Beta mjeri osjetljivost dionice na tržište. Beta od 1 znači da se dionica obično kretala u skladu s tržištem; 1,5 znači da se obično kretala 50 % više, u oba smjera; 0,5 znači upola manje. Negativna beta značila bi da se dionica obično kreće suprotno od tržišta.
Beta se procjenjuje iz prošlih povrata, pa opisuje povijest, a ne obećanje, i obuhvaća samo rizik povezan s tržištem. Dionica može imati nisku betu, a ipak biti riskantna zbog vlastitih razloga, poput jednog proizvoda ili tužbe. Beta je gradivni element klasičnog CAPM modela očekivanih povrata.
Formula
β = Cov(R_dionica, R_tržište) ÷ Var(R_tržište)
Cov(R_stock, R_market) je kovarijanca povrata dionice i tržišta; Var(R_market) je varijanca povrata tržišta.
Riješeni primjer
Tvrtka NVIDIA ima betu 2,22: kad bi tržište palo 10 %, dionica s takvom betom obično bi pala oko 22 %. Tvrtka Coca-Cola ima betu 0,32, pa bi isti pad tržišta od 10 % obično koštao oko 3 %.
Dvije dionice imaju vrlo različite bete, zato se portfelj dionica s niskom betom na tržištu u padu obično doima mirnijim od portfelja dionica s visokom betom.
Kako ga koristi ATLAS
ATLAS prikazuje betu na stranici dionice i objašnjava je jednostavnim riječima („kreće se više od tržišta“). Jedan je od podataka na zaslonu rizika uz volatilnost, korelaciju i pad od vrha.
Povezano u ATLAS-u: Analiza dionica →Pregledajte sve ATLAS-ove alate →Pogledajte na stvarnoj dionici
Primjer iznad koristi ove tvrtke. Otvorite njihove stranice za sve brojke:
Česta pitanja
Koja je beta dobra?
Ovisi o vašem cilju. Niža beta znači mirnija kolebanja s tržištem; viša beta znači veće dobitke na rastućem tržištu i veće gubitke na tržištu u padu.
Mijenja li se beta?
Da. Izračunava se iz prozora prošlih podataka i kreće se kako se mijenjaju tvrtka i tržište.
Povezani pojmovi
Primijenite ideju na vlastite dionice
Otvorite bilo koju tvrtku u ATLAS-u i vidjet ćete njezinu fer vrijednost, vjerojatnost rasta i pokazatelje rizika jedne uz druge.
Isprobajte ATLAS →Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene izrađuju statistički modeli na temelju javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne jamče buduće. Prije ulaganja razmislite o vlastitoj situaciji. Pravna napomena