ATLASالانحراف المعياري
مسرد الاستثمار · المخاطر والإحصاء
مقياس لمدى ابتعاد القيم عادةً عن متوسطها؛ وفي المالية هو الطريقة المعتادة لقياس المخاطر.
التعريف
يقيس الانحراف المعياري مدى تشتت مجموعة أرقام حول متوسطها. فإذا تجمعت العوائد الأسبوعية بإحكام حول متوسطها كان الانحراف المعياري صغيرًا؛ وإذا تبعثرت كان كبيرًا. وفي المالية يُعدّ الانحراف المعياري للعوائد التعريف المعتاد للتقلب.
وهو مفيد لأنه بوحدات البيانات نفسها: فانحراف معياري أسبوعي قدره 3% يعني أن الأسبوع المعتاد يبعد نحو 3 نقاط مئوية عن المتوسط. لكنه يعامل المكاسب والخسائر معاملة واحدة، ويقلل من احتمال الأحداث المتطرفة لأن العوائد الحقيقية ذات أطراف أثقل من المنحنى الجرسي.
الصيغة
s = √( Σ (rᵢ − r̄)² ÷ (n − 1) )
rᵢ = العائد في الفترة i، r̄ = متوسط العائد، n = عدد الفترات. والقسمة على n − 1 تعطي تقدير العينة.
مثال محلول
خلال آخر 53 أسبوعًا بلغ متوسط العوائد الأسبوعية لـMicrosoft (MSFT) +0.16% بانحراف معياري 5.14%. وبتحويل ذلك إلى معدل سنوي (بضربه في الجذر التربيعي لـ52) نحصل على تقلب سنوي نحو 37%.
يخبرك الانحراف المعياري بمدى اتساع التذبذبات الأسبوعية، لا بصعود السهم أو هبوطه؛ فذلك يخبرك به المتوسط.
كيف تستخدمه ATLAS
تستخدم ATLAS الانحراف المعياري للعوائد، ممزوجًا بمستوى طويل الأجل، مُدخلَ التقلب في نموذج نطاق الأسعار.
ذو صلة في ATLAS: تحليل الأسهم ←تصفّح كل أدوات ATLAS ←شاهده على سهم حقيقي
يستخدم المثال أعلاه هذه الشركات. افتح صفحاتها لتطّلع على الأرقام كاملة:
الأسئلة الشائعة
ماذا يعني انحراف معياري واحد؟
في البيانات الجرسية الشكل، يقع نحو 68% من المشاهدات ضمن انحراف معياري واحد من المتوسط ونحو 95% ضمن اثنين. أما عوائد الأسهم الحقيقية فأطرافها أثقل، فالحركات المتطرفة أكثر شيوعًا مما توحي به هذه القاعدة.
لماذا نقسم على n − 1؟
عندما تقدّر من عينة، فإن القسمة على n − 1 تصحح انحيازًا صغيرًا وتعطي تقديرًا أفضل للتشتت الحقيقي.
مصطلحات ذات صلة
طبّق الفكرة على أسهمك أنت
افتح أي شركة في ATLAS لترى قيمتها العادلة واحتمال ارتفاعها وأرقام مخاطرها جنبًا إلى جنب.
جرّب ATLAS ←هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تُنتج ATLAS تقديراتها بنماذج إحصائية تعتمد على بيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. فكّر في وضعك الخاص قبل أن تستثمر. إخلاء المسؤولية