ATLASVolatilidad
Glosario de inversión · Riesgo y estadística
Qué tan ampliamente y qué tan rápido se mueve un precio; normalmente, la desviación estándar anualizada de sus rendimientos.
Definición
La volatilidad mide cuánto fluctúa el precio de una inversión. En finanzas suele ser la desviación estándar de sus rendimientos, expresada por año. Una acción con una volatilidad anual del 20% suele moverse alrededor de un 20% de su rendimiento anual promedio en un año normal; una con 60% oscila tres veces más.
Volatilidad no es lo mismo que pérdida: los precios pueden ser volátiles y subir. Pero es la vara estándar del riesgo, porque una volatilidad alta implica un abanico más amplio de resultados y caídas temporales mayores. La volatilidad cambia con el tiempo, sube en las crisis y baja en los mercados tranquilos, así que cualquier estimación es una foto del momento.
Fórmula
σ_anual = σ_diaria × √252
σ_diaria = desviación estándar de los rendimientos diarios; 252 es el número habitual de días de negociación en un año.
Ejemplo resuelto
ATLAS estima una volatilidad diaria de 2.08% para NVIDIA (NVDA), que anualizada es de 33%. En un mes (21 sesiones) el movimiento típico ronda el 9.5%, unos US$20.88 sobre un precio de US$219.06.
La cifra mensual es un movimiento de una desviación estándar: los movimientos mayores ocurren con regularidad, así que no la tomes como un límite.
Cómo lo usa ATLAS
La volatilidad es el dato principal del modelo de probabilidades de ATLAS: define qué tan ancho es el rango esperado. ATLAS combina la volatilidad reciente con el nivel de largo plazo de la acción para que los periodos tranquilos no subestimen el riesgo.
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El ejemplo de arriba usa estas empresas. Abre su ficha para ver todos los números:
Preguntas frecuentes
¿La volatilidad alta es mala?
Significa más incertidumbre en ambas direcciones. Para una meta de corto plazo es un riesgo; para un inversionista de largo plazo puede ser aceptable si el rendimiento la compensa.
¿Cuál es la diferencia entre volatilidad y beta?
La volatilidad mide cuánto se mueve una acción por sí sola. La beta mide cuánto se mueve en relación con el mercado.
Términos relacionados
Aplica la idea a tus propias acciones
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