ATLASVolatilidade
Glossário de investimentos · Risco e estatística
O quanto e com que rapidez um preço oscila; normalmente, o desvio padrão anualizado de seus retornos.
Definição
A volatilidade mede o quanto o preço de um investimento flutua. Em finanças, costuma ser o desvio padrão dos retornos, expresso por ano. Uma ação com volatilidade anual de 20% costuma variar cerca de 20% em torno do seu retorno médio anual em um ano normal; uma com volatilidade de 60% oscila três vezes mais.
Volatilidade não é o mesmo que perda: os preços podem ser voláteis e ainda assim ter tendência de alta. Mas ela é a régua padrão de risco, porque volatilidade alta significa uma gama mais ampla de resultados e quedas temporárias maiores. A volatilidade muda com o tempo, sobe em crises e cai em mercados calmos, então qualquer estimativa é uma fotografia do momento.
Fórmula
σ_anual = σ_diária × √252
σ_diária = desvio padrão dos retornos diários; 252 é o número usual de pregões em um ano.
Exemplo prático
A ATLAS estima uma volatilidade diária de 2,08% para NVIDIA (NVDA), que anualizada equivale a 33%. Ao longo de um mês (21 pregões), a variação típica é de cerca de 9,5%, ou seja, aproximadamente US$ 20,88 sobre um preço de US$ 219,06.
O número mensal é uma variação de um desvio padrão: movimentos maiores acontecem com regularidade, então não o trate como um limite.
Como a ATLAS usa
A volatilidade é a principal entrada do modelo de probabilidade da ATLAS: ela define a largura da faixa esperada. A ATLAS combina a volatilidade recente com o nível de longo prazo da ação para que períodos calmos não subestimem o risco.
Relacionado na ATLAS: Análise de ações →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Veja em uma ação real
O exemplo acima usa estas empresas. Abra as páginas delas para ver todos os números:
Perguntas frequentes
Volatilidade alta é ruim?
Significa mais incerteza nos dois sentidos. Para um objetivo de curto prazo, é um risco; para um investidor de longo prazo, pode ser aceitável se o retorno compensar.
Qual é a diferença entre volatilidade e beta?
A volatilidade mede o quanto uma ação se move por conta própria. O beta mede o quanto ela se move em relação ao mercado.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
Abra qualquer empresa na ATLAS e veja lado a lado o valor justo, a chance de alta e os números de risco.
Experimentar a ATLAS →Não é recomendação de investimento. As estimativas da ATLAS são geradas por modelos estatísticos a partir de dados públicos; podem estar erradas e o desempenho passado não garante resultados futuros. Avalie a sua própria situação antes de investir. Aviso legal