ATLASDiversificação
Glossário de investimentos · Risco e estatística
Distribuir o dinheiro entre ativos que não se movem em sincronia, para que nenhum deles prejudique muito a carteira inteira.
Definição
Diversificar significa não colocar todos os ovos na mesma cesta. Ao manter ativos que não se movem exatamente juntos, as altas de uns compensam as baixas de outros, e a carteira fica menos volátil que a média de suas partes, sem necessariamente abrir mão do retorno esperado.
Ela funciona por meio da correlação: quanto menor a correlação entre as posições, maior o benefício. Remove o risco específico de uma empresa ou de um setor, mas não consegue eliminar o risco do mercado como um todo. Ter muitas ações do mesmo setor é menos diversificado do que parece.
Fórmula
σ_p = √( w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2·w₁w₂·ρ·σ₁σ₂ )
w₁, w₂ = pesos dos dois ativos; σ₁, σ₂ = suas volatilidades; ρ = sua correlação. Com ρ abaixo de 1, a volatilidade da carteira é menor que a média ponderada de σ₁ e σ₂.
Exemplo prático
No último ano, NVIDIA teve volatilidade anualizada de 33% e Coca-Cola, de 18%, com correlação de -0,39 entre seus retornos semanais. Uma mistura meio a meio das duas teve volatilidade de cerca de 15%, abaixo da média de 26% das duas ações.
A diferença entre a mistura e a média é o benefício da diversificação, e ela cresce à medida que a correlação cai.
Como a ATLAS usa
O Montador de carteira busca combinações com as melhores chances de atingir um objetivo, limitando a concentração, e a tela de risco mostra os pesos por setor e por posição.
Relacionado na ATLAS: Montador de carteira →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Veja em uma ação real
O exemplo acima usa estas empresas. Abra as páginas delas para ver todos os números:
Perguntas frequentes
Quantas ações preciso para estar diversificado?
As pesquisas dão respostas diferentes, de 20 a 50 ou mais, dependendo de como as ações são escolhidas. Ter ações de setores e países diferentes importa tanto quanto o número.
A diversificação me protege em uma crise?
Ela reduz o risco específico de empresas, mas numa queda geral do mercado a maioria das ações cai junta, então não elimina o risco de mercado.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
Abra qualquer empresa na ATLAS e veja lado a lado o valor justo, a chance de alta e os números de risco.
Experimentar a ATLAS →Não é recomendação de investimento. As estimativas da ATLAS são geradas por modelos estatísticos a partir de dados públicos; podem estar erradas e o desempenho passado não garante resultados futuros. Avalie a sua própria situação antes de investir. Aviso legal