ATLASRebalanceamento
Glossário de investimentos · Prática e hábitos de carteira
Ajustar uma carteira de volta aos pesos-alvo depois que os movimentos do mercado os deslocaram.
Definição
Rebalancear significa operar para trazer uma carteira de volta à composição pretendida. Se você mira 60% em ações e 40% em títulos de renda fixa e as ações disparam, acaba com mais risco do que planejou. O rebalanceamento vende parte do que subiu e compra mais do que ficou para trás, para restaurar o nível de risco original.
Pode ser feito em um calendário (como uma vez por ano) ou quando os pesos se afastam além de um limite (como 5 pontos percentuais). O rebalanceamento mantém o risco sob controle, mas tem custos: taxas de corretagem e, em algumas contas, impostos. Ele não necessariamente aumenta os retornos; sua função principal é manter o risco onde você o escolheu.
Exemplo prático
Você começa com US$ 100.000: US$ 60.000 em ações e US$ 40.000 em renda fixa (60/40). As ações sobem 20% e a renda fixa fica estável, então você passa a ter US$ 72.000 e US$ 40.000, um total de US$ 112.000. As ações agora são 64,3% da carteira e a renda fixa, 35,7%. Para voltar a 60/40, você vende cerca de US$ 4.800 em ações e compra renda fixa com esse valor.
A operação restaura o risco que você escolheu; sem ela, a carteira continuaria se desviando para o que estiver ganhando.
Como a ATLAS usa
A ATLAS mostra os pesos e o risco da sua carteira, para você ver quando ela se afastou da composição pretendida.
Relacionado na ATLAS: Montador de carteira →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Perguntas frequentes
Com que frequência devo rebalancear?
As escolhas comuns são uma vez por ano ou quando uma classe de ativos se desvia 5 pontos do alvo. Rebalancear com muita frequência aumenta os custos sem benefício claro.
O rebalanceamento aumenta os retornos?
Não de forma confiável. Seu principal benefício é controlar o risco, não aumentar os retornos.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
Abra qualquer empresa na ATLAS e veja lado a lado o valor justo, a chance de alta e os números de risco.
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