ATLASCorrelação
Glossário de investimentos · Risco e estatística
Um número de −1 a +1 que mostra o quanto dois ativos se movem juntos.
Definição
A correlação mede o quanto duas séries se movem juntas. +1 significa que se movem em perfeita sincronia, 0 significa nenhuma relação linear e −1 significa que se movem em sentidos opostos. Para duas ações, costuma ser calculada a partir dos retornos em um período.
A correlação é o que faz a diversificação funcionar: combinar ativos que não se movem juntos suaviza a carteira. Mas as correlações não são fixas e, em crises de mercado, tendem a subir justamente quando você mais gostaria que fossem baixas. Ela também captura apenas relações lineares, não todo tipo de dependência.
Fórmula
ρ = Cov(A, B) ÷ (σ_A × σ_B)
Cov(A, B) = covariância dos retornos de A e B; σ_A e σ_B = seus desvios padrão.
Exemplo prático
Usando 53 retornos semanais do último ano, a correlação entre Apple e Microsoft é de -0,05, enquanto entre Apple e Coca-Cola é de -0,07.
O primeiro par pertence ao mesmo canto do mercado e se move mais junto; o segundo par oferece mais diversificação.
Como a ATLAS usa
A ATLAS usa as correlações entre as posições para calcular o risco de uma carteira e para sugerir carteiras diversificadas no Montador de carteira.
Relacionado na ATLAS: Montador de carteira →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Veja em uma ação real
O exemplo acima usa estas empresas. Abra as páginas delas para ver todos os números:
Perguntas frequentes
Correlação zero significa que as ações não têm relação?
Significa nenhuma relação linear no período medido. Elas ainda podem estar ligadas de outras formas, e as correlações mudam com o tempo.
Por que as correlações sobem numa crise?
Porque a venda generalizada derruba muitos ativos ao mesmo tempo, até os que normalmente se comportam de forma diferente.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
Abra qualquer empresa na ATLAS e veja lado a lado o valor justo, a chance de alta e os números de risco.
Experimentar a ATLAS →Não é recomendação de investimento. As estimativas da ATLAS são geradas por modelos estatísticos a partir de dados públicos; podem estar erradas e o desempenho passado não garante resultados futuros. Avalie a sua própria situação antes de investir. Aviso legal