ATLASCorrelación
Glosario de inversión · Riesgo y estadística
Un número de −1 a +1 que muestra qué tan juntos se mueven dos activos.
Definición
La correlación mide qué tan juntas se mueven dos series. +1 significa que se mueven en perfecta sincronía, 0 que no hay relación lineal y −1 que se mueven en direcciones opuestas. Para dos acciones, normalmente se calcula con sus rendimientos en un periodo.
La correlación es lo que hace funcionar la diversificación: combinar activos que no se mueven juntos suaviza el portafolio. Pero las correlaciones no son fijas y en las crisis tienden a subir justo cuando más querrías que fueran bajas. Además solo capta relaciones lineales, no todo tipo de dependencia.
Fórmula
ρ = Cov(A, B) ÷ (σ_A × σ_B)
Cov(A, B) = covarianza de los rendimientos de A y B; σ_A y σ_B = sus desviaciones estándar.
Ejemplo resuelto
Con 53 rendimientos semanales del último año, la correlación entre Apple y Microsoft es de -0.05, mientras que entre Apple y Coca-Cola es de -0.07.
El primer par pertenece a la misma esquina del mercado y se mueve más junto; el segundo par da más diversificación.
Cómo lo usa ATLAS
ATLAS usa las correlaciones entre posiciones al calcular el riesgo de un portafolio y al sugerir portafolios diversificados en el Constructor de portafolios.
Relacionado en ATLAS: Constructor de portafolios →Ver todas las herramientas de ATLAS →Míralo en una acción real
El ejemplo de arriba usa estas empresas. Abre su ficha para ver todos los números:
Preguntas frecuentes
¿Una correlación de cero significa que las acciones no tienen relación?
Significa que no hay relación lineal en el periodo medido. Podrían estar ligadas de otras formas, y las correlaciones cambian con el tiempo.
¿Por qué suben las correlaciones en una crisis?
Porque las ventas generalizadas empujan muchos activos a la baja a la vez, incluso los que normalmente se comportan distinto.
Términos relacionados
Aplica la idea a tus propias acciones
Abre cualquier empresa en ATLAS y verás su valor justo, su probabilidad de subir y sus cifras de riesgo lado a lado.
Probar ATLAS →No es asesoría de inversión. Las estimaciones de ATLAS las generan modelos estadísticos con datos públicos; pueden fallar y el pasado no garantiza resultados futuros. Piensa en tu propia situación antes de invertir. Aviso legal