ATLASDesvio padrão
Glossário de investimentos · Risco e estatística
Uma medida de quanto os valores costumam se afastar da média; em finanças, a forma usual de quantificar o risco.
Definição
O desvio padrão mede o quanto um conjunto de números se espalha em torno da média. Se os retornos semanais ficam bem agrupados em torno da média, o desvio padrão é pequeno; se estão espalhados, é grande. Em finanças, o desvio padrão dos retornos é a definição usual de volatilidade.
Ele é útil porque está na mesma unidade dos dados: um desvio padrão semanal de 3% significa que uma semana típica fica a cerca de 3 pontos percentuais da média. Mas ele trata ganhos e perdas do mesmo jeito e subestima a chance de eventos extremos, porque os retornos reais têm caudas mais pesadas que uma curva em forma de sino.
Fórmula
s = √( Σ (rᵢ − r̄)² ÷ (n − 1) )
rᵢ = retorno no período i, r̄ = retorno médio, n = número de períodos. Dividir por n − 1 dá a estimativa amostral.
Exemplo prático
Nas últimas 53 semanas, os retornos semanais de Microsoft (MSFT) tiveram média de +0,16% e desvio padrão de 5,14%. Ajustando isso para um ano (multiplicando pela raiz quadrada de 52), chega-se a uma volatilidade anualizada de cerca de 37%.
O desvio padrão diz o quão amplas foram as oscilações semanais, não se a ação subiu ou caiu; isso quem diz é a média.
Como a ATLAS usa
A ATLAS usa o desvio padrão dos retornos, combinado com um nível de longo prazo, como entrada de volatilidade do seu modelo de faixa de preços.
Relacionado na ATLAS: Análise de ações →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Veja em uma ação real
O exemplo acima usa estas empresas. Abra as páginas delas para ver todos os números:
Perguntas frequentes
O que significa um desvio padrão?
Para dados em forma de sino, cerca de 68% das observações ficam a até um desvio padrão da média e cerca de 95% a até dois. Os retornos reais das ações têm caudas mais pesadas, então movimentos extremos são mais comuns do que essa regra sugere.
Por que dividir por n − 1?
Quando se estima a partir de uma amostra, dividir por n − 1 corrige um pequeno viés e dá uma estimativa melhor da dispersão verdadeira.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
Abra qualquer empresa na ATLAS e veja lado a lado o valor justo, a chance de alta e os números de risco.
Experimentar a ATLAS →Não é recomendação de investimento. As estimativas da ATLAS são geradas por modelos estatísticos a partir de dados públicos; podem estar erradas e o desempenho passado não garante resultados futuros. Avalie a sua própria situação antes de investir. Aviso legal