ATLASمحاكي الأزمات: كيف ستؤدي محفظتك في 2008 أو 2020 أو 2022؟
يعيد محاكي الأزمات تشغيل انهيارات السوق الشهيرة على المحفظة التي تملكها اليوم، ويخبرك بالدولار إلى أي مدى قد تهبط وكم قد يستغرق عودتها.
ماذا تفعل
تختار أزمة فتعرض ATLAS القيمة المقدّرة لحيازاتك الحالية بعد الهبوط، وأي المراكز أثقل وزنًا، وعدد الأشهر التي استغرقها التعافي في تلك الحقبة. والنتيجة جملة تُقرأ في ثانيتين، يليها رسم بياني عليه علامات لليوم والقاع والتعافي.
التمرين مصمم للإجابة عن سؤال واحد قبل فوات الأوان: هل ستصمد؟ رؤية «تهبط محفظتك إلى 4,800 دولار» بجانب أموالك أنت أنفع من سماع أن الأسواق هبطت 57% في 2008.
مثال تطبيقي ببيانات حيّة
أرقام حقيقية من ATLAS، والأسعار حتى 26 أكتوبر 2026.
حالة توضيحية: محفظة بقيمة 10,000 دولار موزعة بالتساوي على AAPL وMSFT وJNJ متوسط بيتا لها 0.80. وبتعديل هبوط الأسواق بهذه البيتا تصبح قيمتها نحو 5,437 دولار بعد تكرار 2007-2009، ونحو 7,277 دولار بعد تكرار انهيار 2020، ونحو 7,960 دولار بعد تكرار 2022.
| الأزمة | هبوط السوق الأمريكي | قيمة المحفظة المقدّرة |
|---|---|---|
| الأزمة المالية 2007-2009 | -56.8% | 5,437 دولار |
| انهيار كورونا، فبراير-مارس 2020 | -33.9% | 7,277 دولار |
| السوق الهابطة 2022 | -25.4% | 7,960 دولار |
بيانات الشركة حيّة؛ أما السيناريو في هذا المثال (المبالغ أو الأوزان أو الأحجام) فهو توضيح وليس توصية.
كيف تحسبها ATLAS
تستخدم ATLAS جدولًا للأزمات يضم الهبوط بحسب القطاع وعدد الأشهر لبلوغ القاع وعدد الأشهر للتعافي، وتعدّل كل مركز بحسب حساسيته للسوق (بيتا) وقطاعه. وفي 2022، لأنها حديثة، تستخدم أيضًا الهبوط الفعلي لكل سهم. ويرسم تاريخ S&P 500 المسار، وتُستبعد المراكز التي بلا سعر وتُوسَم.
أبسط صيغة للفكرة هي بيتا مضروبة في هبوط السوق، وهذا هو التقريب المستخدم في المثال الحي أدناه: هبط S&P 500 نحو 57% من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009، و34% من فبراير إلى مارس 2020، و25% من يناير إلى أكتوبر 2022.
حدود يجب أن تعرفها
كل أزمة مختلفة، والتاريخ لا يتكرر بالتطابق. وبيتا المقدّرة في أوقات الهدوء تقلّل من خسارة الأسهم التي تهبط أكثر من السوق. أما الأزمات الأقدم مثل انفجار فقاعة الإنترنت فتُظهر النتيجة فقط.
مكانها في الخطط
تتيح خطة Free تشغيل أزمة واحدة. وتتيح Starter وما فوقها كل الأزمات.
جرّبها على أرقامك
أنشئ حسابًا لاستخدام هذه الأداة مع أسهمك ومبالغك ومدتك الاستثمارية.
ابدأ الآن ←خطط تبدأ من 3.99 يورو شهريًا.
الأسئلة الشائعة
كيف كانت ستؤدي محفظتي في 2008؟
يعتمد ذلك على ما تملكه. محفظة ببيتا 1 كانت ستهبط قرب 57% كما هبط السوق؛ وهبطت القطاعات الدفاعية أقل والمالية أكثر. ويحسب المحاكي ذلك على حيازاتك الفعلية.
ما هو اختبار الضغط للمحفظة؟
هو اختبار يطبّق سيناريو قاسيًا لكن معقولًا، مثل انهيار سابق، على حيازاتك لترى الخسارة المحتملة قبل وقوعها.
كم استغرق التعافي من 2008 و2020؟
تعافى انهيار 2020 خلال أشهر، بينما استغرق هبوط 2007-2009 سنوات. ويعرض المحاكي مدة التعافي لكل أزمة.
هل يمكنني حماية محفظتي بعد رؤية النتيجة؟
تأخذك الأداة من الأزمة إلى ما ستخسره إلى طرق تقليله مثل التنويع. وما يناسبك يعتمد على أهدافك.
أدوات ذات صلة
- محاكي المحفظةيعرض محاكي المحفظة نطاق القيم التي قد تبلغها حيازاتك، وليس توقعًا واحدًا. في ATLAS تدخل أي أسهم وكميات وتحاكي مدد من يوم واحد إلى 20 سنة.
- احتمال التعافيإذا اشتريت بسعر أعلى من سعر اليوم، تقدّر ATLAS مدى احتمال أن يعود السهم إلى سعر شرائك خلال مدة معينة، وكم يستغرق ذلك عادةً.
- الاقتصاد الكلي بحسب الدولةتربط ATLAS مؤشرات الاقتصاد الكلي والأصول المرجعية مثل S&P 500 والدولار والنفط بالأسهم، وتتيح لك محاكاة صدمة لترى مقدار ما يميل كل سهم إلى التحرك.
الأسهم المستخدمة في هذا المثال
افتح أيًّا منها لترى الصفحة العامة الكاملة، مع القيمة العادلة والاحتمالات ورسم بياني لسنة:
هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تأتي تقديرات ATLAS من نماذج إحصائية وبيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن النتائج السابقة لا تتنبأ بالنتائج المستقبلية. إخلاء المسؤولية