ATLASإعادة التوازن
مسرد الاستثمار · الممارسة وعادات المحفظة
تعديل المحفظة لتعود إلى أوزانها المستهدفة بعد أن غيّرتها حركة السوق.
التعريف
إعادة التوازن تعني التداول لإعادة المحفظة إلى مزيجها المقصود. فإذا كان هدفك 60% أسهم و40% سندات وارتفعت الأسهم، فستنتهي بمخاطر أكثر مما خططت. وتبيع إعادة التوازن بعض الرابحين وتشتري مزيدًا من المتأخرين، لاستعادة مستوى المخاطر الأصلي.
ويمكن إجراؤها بجدول زمني (كمرة في السنة) أو حين تنحرف الأوزان عن حد معين (كخمس نقاط مئوية). تُبقي إعادة التوازن المخاطر تحت السيطرة، لكن لها تكاليف: رسوم التداول، وضرائب في بعض الحسابات. وهي لا ترفع العوائد بالضرورة؛ ومهمتها الرئيسية إبقاء مخاطرك حيث اخترتها.
مثال محلول
تبدأ بـ100,000 دولار: 60,000 دولار في الأسهم و40,000 دولار في السندات (60/40). ترتفع الأسهم 20% وتبقى السندات ثابتة، فتصبح تملك 72,000 دولار و40,000 دولار، أي إجمالي 112,000 دولار. وتصبح الأسهم الآن 64.3% من المحفظة والسندات 35.7%. وللعودة إلى 60/40 تبيع نحو 4,800 دولار من الأسهم وتشتري بها سندات.
تعيد الصفقة المخاطر التي اخترتها؛ ومن دونها ستظل المحفظة تنجرف نحو ما يربح.
كيف تستخدمه ATLAS
تعرض ATLAS أوزان محفظتك ومخاطرها، لترى متى انحرفت عن المزيج الذي قصدته.
ذو صلة في ATLAS: منشئ المحافظ ←تصفّح كل أدوات ATLAS ←الأسئلة الشائعة
كم مرة ينبغي أن أعيد التوازن؟
الخيارات الشائعة مرة في السنة أو حين تنحرف فئة أصول خمس نقاط عن هدفها. وإعادة التوازن المتكررة ترفع التكاليف دون فائدة واضحة.
هل تزيد إعادة التوازن العوائد؟
ليس بموثوقية. فائدتها الرئيسية ضبط المخاطر لا رفع العوائد.
مصطلحات ذات صلة
طبّق الفكرة على أسهمك أنت
افتح أي شركة في ATLAS لترى قيمتها العادلة واحتمال ارتفاعها وأرقام مخاطرها جنبًا إلى جنب.
جرّب ATLAS ←هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تُنتج ATLAS تقديراتها بنماذج إحصائية تعتمد على بيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. فكّر في وضعك الخاص قبل أن تستثمر. إخلاء المسؤولية