ATLASRatio de gastos
Glosario de inversión · Práctica y hábitos de portafolio
La comisión anual que cobra un fondo, expresada como porcentaje del dinero que tienes invertido en él.
Definición
El ratio de gastos es el costo anual de tener un fondo, que se descuenta de los activos del fondo y se expresa como porcentaje. Un ratio de gastos de 0.20% cuesta 2 al año por cada 1,000 invertidos. Nunca ves una factura: la comisión se descuenta de los rendimientos del fondo.
Las comisiones importan porque se componen en el sentido equivocado. Una diferencia que parece diminuta, como 0.70 puntos porcentuales al año, puede consumir una gran parte de tu patrimonio final a lo largo de décadas. Como hoy hay ETFs y fondos indexados a costos muy bajos, pagar más exige una razón clara.
Fórmula
Comisión pagada al año = valor del fondo × ratio de gastos
La comisión se cobra cada año sobre el valor actual, así que reduce la tasa de composición: rendimiento neto ≈ rendimiento bruto − ratio de gastos.
Ejemplo resuelto
Invierte US$10,000 durante 30 años con un rendimiento bruto de 6% al año. Con un ratio de gastos de 0.05% crece a unos US$56,628; con uno de 0.75% crece a unos US$46,416. Solo la diferencia en comisiones cuesta cerca de US$10,212.
Las cifras son ilustrativas: muestran cómo una diferencia de comisión aparentemente pequeña se compone hasta convertirse en un monto grande.
Cómo lo usa ATLAS
ATLAS muestra información de los ETFs, incluido su costo, para que compares fondos que replican índices parecidos.
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¿Qué es un ratio de gastos bajo?
Para ETFs indexados amplios, muy por debajo del 0.20% anual es habitual; los fondos de gestión activa suelen cobrar varias veces eso.
¿Hay otros costos además del ratio de gastos?
Sí: comisiones de corretaje, el diferencial entre compra y venta e impuestos. El ratio de gastos es solo el costo continuo de gestión del fondo.
Términos relacionados
Aplica la idea a tus propias acciones
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