محاكاة مونت كارلو للأسهم: النطاق وليس توقعًا واحدًا

ماذا تفعل

لا أحد يستطيع أن يقول أين سيكون السهم بعد سنة، لكن يمكنك أن تقول ما احتمال كل موضع. تحاكي مونت كارلو مستقبلات كثيرة ممكنة؛ وبترتيب نقاط نهايتها تحصل على حالة سيئة وحالة وسطى وحالة جيدة واحتمال الانتهاء دون سعر اليوم.

وهذا هو المنطق نفسه وراء مخطط الأهداف في ATLAS ونطاقات المحافظ والأسهم فيها. والطريقة أهم من الرقم الرئيسي: فإذا كان لسهمين العائد المتوقع نفسه لكن تقلب أحدهما ضعف الآخر، تُظهر مونت كارلو فرق المخاطرة بوضوح.

كيف تحسبها ATLAS

يتقدم كل مسار شهرًا بعد شهر. للعائد الشهري انجراف (عائد السوق طويل الأجل، نحو 7% سنويًا، مطبّق على كل سهم) وصدمة عشوائية بمقياس تقلب السهم (75% للأخير و25% لطويل الأجل). وتتبع الصدمة منحنى Student-t ذا أذيال سميكة، فتقع الحركات الكبيرة أكثر مما يسمح به المنحنى الجرسي. ويُستخدم البذر نفسه كل مرة، فالنتائج قابلة للتكرار.

أما نطاقات الشهر الواحد للأسهم في ATLAS فتستخدم الصيغة المغلقة للتوزيع نفسه، معايَرة على نحو 148,000 توقع سابق. ومع عدد كافٍ من المسارات تتفق المحاكاة مع الصيغة.

حدود يجب أن تعرفها

المحاكاة لا تفوق جودة مدخلاتها. فهي تفترض أن التقلب يبقى قرب تقديره، وتتجاهل التحولات المفاجئة في النظام، وتعامل كل سهم كأن له العائد طويل الأجل نفسه.

مكانها في الخطط

نطاقات الأسهم والمحاكاة جزء من التحليل: تغطي خطة Free أكبر 200 شركة وصندوق أمريكي، وتغطي Starter وما فوقها كل الشركات.

الأسئلة الشائعة

أدوات ذات صلة

• احتمال السهملأي سهم، تقدّر ATLAS احتمال أن يُغلق أعلى خلال 21 جلسة تداول (نحو شهر) والنطاق الذي يُتوقع أن يستقر فيه. معظم الإجابات قريبة من رمي عملة، وهذه هي النتيجة الصادقة.
• محاكي المحفظةيعرض محاكي المحفظة نطاق القيم التي قد تبلغها حيازاتك، وليس توقعًا واحدًا. في ATLAS تدخل أي أسهم وكميات وتحاكي مدد من يوم واحد إلى 20 سنة.
• مخطط الأهدافيشغّل مخطط الأهداف محاكاة مونت كارلو على خطتك الادخارية ويخبرك باحتمال بلوغ هدفك، بدل افتراض عائد متوسط سلس.

الأسهم المستخدمة في هذا المثال

افتح أيًّا منها لترى الصفحة العامة الكاملة، مع القيمة العادلة والاحتمالات ورسم بياني لسنة:

• AAPL

تصفّح كل الأسهم