ATLASMonte-Carlo-Simulation für Aktien: die Spanne statt einer einzelnen Prognose
Eine Monte-Carlo-Simulation berechnet Tausende zufällige, aber realistische Kursverläufe und liest die Ergebnisse als Verteilung. So sehen Sie, wie weit die Möglichkeiten reichen, statt eine einzelne Schätzung zu erhalten.
Was es macht
Niemand kann sagen, wo eine Aktie in einem Jahr steht, aber man kann sagen, wie wahrscheinlich verschiedene Orte sind. Monte-Carlo simuliert viele mögliche Zukünfte; sortiert man ihre Endpunkte, ergeben sich ein schlechter, ein mittlerer und ein guter Fall sowie die Chance, unter dem heutigen Kurs zu enden.
Es ist dieselbe Logik, die hinter dem Zielplaner von ATLAS und den Spannen für Portfolios und Aktien steckt. Die Methode ist wichtiger als die Schlagzeilenzahl: Haben zwei Aktien dieselbe erwartete Rendite, aber eine ist doppelt so volatil, zeigt Monte-Carlo den Risikounterschied deutlich.
Durchgerechnetes Beispiel mit Live-Daten
Echte ATLAS-Zahlen, Kurse vom 26. Okt. 2026.
Live-Beispiel: 4.000 simulierte Einjahresverläufe für AAPL, Start bei 346,86 $. Der schlechte Fall (5. Perzentil) endet bei etwa 261 $, der mittlere bei etwa 366 $ und der gute Fall (95.) bei etwa 506 $. Rund 40 % der Verläufe enden unter dem heutigen Kurs.
| Anlagehorizont | Schlechter Fall | Untere Mitte | Mitte | Obere Mitte | Guter Fall |
|---|---|---|---|---|---|
| Nach 1 Monaten | 317 $ | 337 $ | 349 $ | 360 $ | 382 $ |
| Nach 3 Monaten | 298 $ | 329 $ | 352 $ | 374 $ | 412 $ |
| Nach 6 Monaten | 281 $ | 324 $ | 357 $ | 391 $ | 447 $ |
| Nach 1 Jahr(en) | 261 $ | 316 $ | 366 $ | 418 $ | 506 $ |
So berechnet ATLAS es
Jeder Verlauf schreitet Monat für Monat voran. Die Monatsrendite hat einen Drift (die langfristige Marktrendite von etwa 7 % pro Jahr, für jede Aktie gleich angesetzt) und einen Zufallsschock, skaliert mit der Volatilität der Aktie (75 % jüngst, 25 % langfristig). Der Schock folgt einer Student-t-Kurve mit schweren Rändern, sodass große Bewegungen häufiger vorkommen, als eine Glockenkurve erlauben würde. Es wird jedes Mal derselbe Startwert verwendet, die Ergebnisse sind also reproduzierbar.
Die Einmonatsspannen von ATLAS für Aktien nutzen die geschlossene Form derselben Verteilung, kalibriert an rund 148.000 vergangenen Prognosen. Bei genügend Verläufen stimmen Simulation und Formel überein.
Grenzen, die Sie kennen sollten
Eine Simulation ist nur so gut wie ihre Eingaben. Sie nimmt an, dass die Volatilität nahe an ihrer Schätzung bleibt, ignoriert plötzliche Regimewechsel und behandelt jede Aktie, als hätte sie dieselbe langfristige Rendite.
Wo es in den Tarifen steckt
Aktienspannen und Simulation gehören zur Analyse: Der Free-Tarif deckt die 200 größten US-Unternehmen und Fonds ab, Starter und höher alle Unternehmen.
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Häufige Fragen
Was ist eine Monte-Carlo-Simulation für Aktien?
Eine Methode, die Tausende zufällige Kursverläufe erzeugt, die zur Volatilität und erwarteten Rendite einer Aktie passen, und die Streuung der Ergebnisse als Spanne möglicher Ausgänge liest.
Wie viele Simulationen reichen aus?
Einige tausend Verläufe genügen bei einfachen Problemen für stabile Perzentile. ATLAS nutzt in seinen Beispielen und im Planer 4.000 Verläufe.
Sagt Monte-Carlo den Aktienkurs voraus?
Nein. Es schätzt eine Spanne unter bestimmten Annahmen. Das mittlere Ergebnis ist kein Kursziel.
Was ist der Unterschied zwischen Monte-Carlo und einem historischen Backtest?
Ein Backtest spielt ab, was einmal passiert ist. Monte-Carlo erkundet viele Ausgänge, die hätten eintreten können, auch solche, die schlechter sind als die Geschichte.
Verwandte Tools
- Aktien-WahrscheinlichkeitFür jede Aktie schätzt ATLAS die Wahrscheinlichkeit, dass sie in 21 Handelstagen (etwa einem Monat) höher schließt, und die Spanne, in der sie landen dürfte. Die meisten Antworten liegen nahe am Münzwurf, und das ist das ehrliche Ergebnis.
- Portfolio-SimulatorEin Portfolio-Simulator zeigt die Spanne der Werte, die Ihre Bestände erreichen könnten, statt einer einzelnen Prognose. In ATLAS geben Sie beliebige Aktien und Stückzahlen ein und simulieren Zeiträume von einem Tag bis zu 20 Jahren.
- ZielplanerDer Zielplaner führt eine Monte-Carlo-Simulation für Ihren Sparplan durch und nennt die Chance, Ihr Ziel zu erreichen, statt eine gleichmäßige Durchschnittsrendite anzunehmen.
In diesem Beispiel verwendete Aktien
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Keine Anlageberatung. Die Schätzungen von ATLAS stammen aus statistischen Modellen und öffentlichen Daten; sie können falsch sein, und die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Haftungsausschluss