ATLASMonte Carlo simulacija
Glosar ulaganja · Modeli i vjerojatnosti
Metoda koja provodi tisuće nasumičnih scenarija kako bi pokazala raspon i vjerojatnost mogućih ishoda.
Definicija
Monte Carlo simulacija odgovara na pitanje „što bi se moglo dogoditi?“ tako da model pokrene tisuće puta s nasumičnim ulaznim podacima. Svako pokretanje jedna je moguća budućnost; zajedno tvore distribuciju ishoda iz koje se očitavaju rasponi i vjerojatnosti, poput šanse da završite iznad današnje cijene.
U ulaganju se koristi za projekcije cijena i portfelja kad nijedna formula ne daje odgovor izravno. Njezina je snaga u tome što pokazuje neizvjesnost umjesto da je skriva iza jedne prognoze. Slabost joj je da je rezultat dobar koliko i pretpostavke: ako su volatilnost ili oblik povrata pogrešni, tisuće pokretanja dosljedno će biti pogrešne.
Formula
S_T = S₀ · exp( (μ − σ²/2)·T + σ·√T·Z ), Z ~ N(0, 1) (ponovljeno tisućama puta)
S₀ = današnja cijena, μ = očekivani godišnji povrat, σ = godišnja volatilnost, T = vrijeme u godinama, Z = nasumično izvlačenje iz standardne normalne distribucije. Svako pokretanje izvlači novi Z.
Riješeni primjer
U ATLAS-ovoj simulaciji za dionicu tvrtke NVIDIA (NVDA), cijene 219,06 $, medijan ishoda nakon 21 trgovinske seanse iznosi 219,00 $. Devet od deset ishoda nalazi se između 182,38 $ i 262,97 $, a 50 % ishoda završava iznad današnje cijene.
Poruka je širina raspona: simulacija pokazuje koliko je neizvjestan idući mjesec, a ne što će se dogoditi.
Kako ga koristi ATLAS
ATLAS provodi simulacije kako bi dobio očekivani raspon i vjerojatnost rasta na svakoj stranici dionice te u alatu Simulacija scenarija omogućuje testiranje vlastitih pretpostavki.
Povezano u ATLAS-u: Simulacija scenarija →Pregledajte sve ATLAS-ove alate →Pogledajte na stvarnoj dionici
Primjer iznad koristi ove tvrtke. Otvorite njihove stranice za sve brojke:
Česta pitanja
Predviđa li Monte Carlo simulacija budućnost?
Ne. Pokazuje raspršenost ishoda koja proizlazi iz njezinih pretpostavki. Govori što je vjerojatno, a ne što će se dogoditi.
Koliko je simulacija potrebno?
Dovoljno da se rezultati prestanu mijenjati od pokretanja do pokretanja; uobičajene su tisuće. Više pokretanja daje glađe procjene, a ne bolje pretpostavke.
Povezani pojmovi
Primijenite ideju na vlastite dionice
Otvorite bilo koju tvrtku u ATLAS-u i vidjet ćete njezinu fer vrijednost, vjerojatnost rasta i pokazatelje rizika jedne uz druge.
Isprobajte ATLAS →Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene izrađuju statistički modeli na temelju javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne jamče buduće. Prije ulaganja razmislite o vlastitoj situaciji. Pravna napomena