ATLASمحاكاة مونتي كارلو
مسرد الاستثمار · النماذج والاحتمالات
طريقة تُجري آلاف السيناريوهات العشوائية لتُظهر نطاق النتائج الممكنة واحتمالاتها.
التعريف
تجيب محاكاة مونتي كارلو عن سؤال «ماذا يمكن أن يحدث؟» بتشغيل نموذج آلاف المرات بمُدخلات عشوائية. كل تشغيل مستقبل محتمل؛ ومعًا يشكّلون توزيعًا للنتائج تقرأ منه نطاقات واحتمالات، مثل فرصة الانتهاء فوق سعر اليوم.
تُستخدم في الاستثمار لتقدير الأسعار والمحافظ حين لا توجد صيغة تعطي الجواب مباشرة. وقوتها أنها تُظهر عدم اليقين بدل إخفائه خلف توقع واحد. وضعفها أن المخرجات بجودة الافتراضات: فإذا كان التقلب أو شكل العوائد خاطئًا، فآلاف التشغيلات ستخطئ باتساق.
الصيغة
S_T = S₀ · exp( (μ − σ²/2)·T + σ·√T·Z ), Z ~ N(0, 1) (يُكرَّر آلاف المرات)
S₀ = سعر اليوم، μ = العائد السنوي المتوقع، σ = التقلب السنوي، T = الزمن بالسنوات، Z = سحب عشوائي من توزيع طبيعي معياري. وكل تشغيل يسحب Z جديدة.
مثال محلول
في محاكاة ATLAS لسهم NVIDIA (NVDA) المسعَّر عند 219.06 دولار، تبلغ النتيجة الوسيطة بعد 21 جلسة تداول 219.00 دولار. وتقع تسع نتائج من كل عشر بين 182.38 دولار و262.97 دولار، وتنتهي 50% من النتائج فوق سعر اليوم.
اتساع النطاق هو الرسالة: تُظهر المحاكاة مدى عدم اليقين في الشهر المقبل، لا ما سيحدث.
كيف تستخدمه ATLAS
تُجري ATLAS محاكاة لإنتاج النطاق المتوقع واحتمال الارتفاع في كل صفحة سهم، وتتيح لك اختبار افتراضاتك الخاصة في أداة محاكاة السيناريوهات.
ذو صلة في ATLAS: محاكاة السيناريوهات ←تصفّح كل أدوات ATLAS ←شاهده على سهم حقيقي
يستخدم المثال أعلاه هذه الشركات. افتح صفحاتها لتطّلع على الأرقام كاملة:
الأسئلة الشائعة
هل تتنبأ محاكاة مونتي كارلو بالمستقبل؟
لا. فهي تُظهر تشتت النتائج الذي ينتج عن افتراضاتها. وتخبرك بما هو معقول، لا بما سيحدث.
كم محاكاة نحتاج؟
يكفي أن تتوقف النتائج عن التغير من تشغيل إلى آخر؛ والمعتاد آلاف. والمزيد من التشغيلات يعطي تقديرات أنعم، لا افتراضات أفضل.
مصطلحات ذات صلة
طبّق الفكرة على أسهمك أنت
افتح أي شركة في ATLAS لترى قيمتها العادلة واحتمال ارتفاعها وأرقام مخاطرها جنبًا إلى جنب.
جرّب ATLAS ←هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تُنتج ATLAS تقديراتها بنماذج إحصائية تعتمد على بيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. فكّر في وضعك الخاص قبل أن تستثمر. إخلاء المسؤولية