ATLASПросадка
Инвестиционный глоссарий · Риск и статистика
Процентное снижение цены или портфеля от наивысшего предыдущего значения до последующего минимума.
Определение
Просадка показывает, насколько инвестиция упала от своего предыдущего пика. Максимальная просадка — это самое глубокое падение от пика до дна за период, и именно это число лучше всего описывает, насколько тяжело было бы держать инвестицию.
Просадки несимметричны: после падения на 50% нужен рост на 100%, чтобы вернуться к исходной точке, ведь вы поднимаетесь с меньшей базы. Поэтому избегать крупных потерь важнее, чем кажется, и поэтому одна и та же средняя доходность может ощущаться совершенно по-разному в зависимости от пути.
Формула
Просадка = цена акции ÷ предыдущий максимум − 1
Пик — наивысшее значение, достигнутое до измеряемой точки; необходимый для восстановления рост равен 1 ÷ (1 − просадка) − 1.
Разбор на примере
По недельным закрытиям за последний год максимальная просадка Tesla (TSLA) составила 35 %: от пика 19 дек. 2025 г. до минимума 31 июл. 2026 г.. Сегодня акция находится на 19 % ниже своего наивысшего недельного закрытия за год. Чтобы вернуться к прежнему пику после падения на 35 %, ей нужен рост на 55 %.
Нужный рост всегда больше потери, и разрыв быстро увеличивается при глубоких просадках.
Как это используется в ATLAS
Просадка входит в экран риска ATLAS, а инструмент «Восстановление» превращает её в вероятность: шанс вернуться к прежнему уровню за заданное время.
В ATLAS по теме: Восстановление →Все инструменты ATLAS →Посмотрите на реальной акции
В примере выше использованы эти компании. Откройте их страницы, чтобы увидеть все цифры:
Частые вопросы
Что такое максимальная просадка?
Наибольшее падение от пика до дна за выбранный период. Это мера худшего опыта инвестора, купившего на вершине.
Почему для восстановления после потери нужен больший рост?
Потому что рост применяется к меньшей базе. После потери 20% нужно 25%, чтобы вернуться; после потери 50% — 100%.
Связанные термины
Примените идею к своим акциям
Откройте любую компанию в ATLAS, чтобы увидеть рядом её справедливую стоимость, вероятность роста и показатели риска.
Попробовать ATLAS →Не является инвестиционной рекомендацией. Оценки ATLAS формируются статистическими моделями на основе открытых данных; они могут быть неверными, а прошлые результаты не гарантируют будущих. Прежде чем инвестировать, учитывайте собственную ситуацию. Правовая информация