Macro par pays : qu'est-ce qui fait bouger chaque bourse ?

ATLAS relie les indicateurs macroéconomiques et les actifs de référence comme le S&P 500, le dollar et le pétrole aux actions, et vous permet de simuler un choc pour voir de combien chacune tend à bouger.

Ce que fait l'outil

La vue macro montre les derniers indicateurs américains et leur historique, les cours de clôture des actifs de référence, la corrélation entre eux sur les trois derniers mois, et un simulateur : choisissez un choc, par exemple des taux en hausse d'un demi-point, et voyez l'effet estimé sur le S&P 500, le Nasdaq et vos actions.

L'angle pays compte parce que l'exposition n'est pas la même partout. Un marché plein d'exportateurs réagit au dollar autrement qu'un marché plein de banques. Mesurer la sensibilité de chaque place le rend visible.

Exemple concret avec des données en direct

Chiffres réels d'ATLAS, cours au 26 oct. 2026.

Échantillon en direct du parcours dans 6 pays : la plus grande entreprise de Corée du Sud a une volatilité annuelle de 85 % et celle de Inde de 21 %. Le même choc macroéconomique frappe très différemment des actions qui oscillent aussi différemment, c'est pourquoi le simulateur mesure chacune séparément.

Pays	Action	Devise	Volatilité annuelle	Bêta
Chine	601398.SHG	CNY	22 %	0,14
Inde	RELIANCE.NSE	INR	21 %	0,19
R.A.S. chinoise de Hong Kong	0700.HK	HKD	29 %	0,74
Corée du Sud	005930.KO	KRW	85 %	1,55
Taïwan	2330.TW	TWD	30 %	1,24
Royaume-Uni	HSBA.LSE	GBP	23 %	0,58

Comment ATLAS le calcule

Les bêtas proviennent de jusqu'à cinq ans de rendements hebdomadaires, en régressant chaque actif sur le S&P 500 et sur le facteur choisi en même temps, en réduisant chaque estimation selon sa statistique t, et en indiquant une erreur standard et un niveau de confiance. L'effet est linéaire : +0,5 point vaut deux fois l'effet de +0,25.

Tout repose sur des données enregistrées ; aucun appel n'est fait à un fournisseur macro externe à l'ouverture de la page.

Limites à connaître

Les bêtas sont estimés sur l'historique et peuvent changer quand le régime change. L'effet linéaire ne peut pas capter les seuils ni les crises. Corrélation n'est pas causalité.

Sa place dans les formules

Macro par pays demande la formule Plus ou supérieure.

Essayez avec vos propres chiffres

Créez un compte pour utiliser cet outil avec vos actions, vos montants et votre horizon.

Commencer →

Offres à partir de 3,99 € par mois.

Questions fréquentes

Comment les taux d'intérêt influencent-ils la bourse ?

Des taux plus élevés tendent à faire baisser la valorisation des actions, surtout des entreprises de croissance, mais l'effet varie selon le secteur et le pays. Le simulateur macro le mesure à partir de l'historique.

Qu'est-ce que le bêta d'une action par rapport à un facteur macro ?

C'est la variation typique en pourcentage d'une action pour une variation d'une unité d'un facteur, estimée à partir des rendements passés.

Le simulateur prédit-il les marchés ?

Non. Il estime une sensibilité historique, qui nourrit une réflexion par scénarios, pas une prévision.

Quelles données macro ATLAS utilise-t-il ?

Les derniers indicateurs américains enregistrés, les cours de clôture d'actifs de référence comme le S&P 500, le dollar, le pétrole et l'or, et les corrélations entre eux.

Outils liés

Actions utilisées dans cet exemple

Ouvrez-en une pour voir la page publique complète, avec juste valeur, probabilités et graphique sur un an :

Voir toutes les actions

Ne constitue pas un conseil en investissement. Les estimations d'ATLAS reposent sur des modèles statistiques et des données publiques ; elles peuvent se tromper et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avertissement