Meritage Homes (MTH)

ATLASは、Meritage Homesの適正株価を1株あたり約76.20ドル（妥当な範囲：61.65ドル〜118.98ドル）と推定しています。現在の株価63.94ドルは、この推定値を16%下回っています。

算出には割引キャッシュフロー（DCF）モデルと比較対象企業のバリュエーション倍率を組み合わせた手法を用いています。推定の信頼度は中程度です。あくまで推定であり、保証ではありません。企業の業績が変われば、適正株価も変わります。

ATLASのモデルでは、Meritage Homesが1か月後（21営業日後）に今日より高く引ける確率は50%で、ほぼコイン投げと同じ水準です。

シミュレーションの半数のケースで、株価は59.50ドル〜68.54ドルの範囲に収まり、10回中9回は52.49ドル〜77.70ドルの範囲に収まります。推定年間ボラティリティは42%です。

過去12か月の株価（週次終値）

主要指標

時価総額

41.6億ドル

PER（株価収益率）

12.6

配当利回り

2.93%

52週高値

85.38ドル

52週安値

56.66ドル

売上高（直近12か月）

53.9億ドル

売上高成長率（前年比）

-8.3%

利益成長率（前年比）

-40.8%

売上総利益率

19.7%

営業利益率

9.2%

純利益率

7.7%

自己資本利益率（ROE）

6.4%

フリーキャッシュフロー（直近12か月）

2.9億ドル

ベータ

1.36

この数字の意味

これは別々の2つの問いです。適正株価は事業そのもの（利益に見合った価値）を見ており、上昇確率は今後1か月の株価の動きを見ています。Meritage Homesの株価は適正株価を下回る水準にあり、1か月後の上昇確率はほぼコイン投げと同じ水準です。割高な株がさらに上がることも、割安な株がさらに下がることもあるため、ATLASでは2つの見方を分けて表示しています。

過去52週間で、MTHは56.66ドル〜85.38ドルの範囲で推移しました。現在の株価はこの高値より25.1%低い水準で、安値より13%高い水準です。

事業面では、売上高は前年比8.3%減、純利益率は7.7%、PERは12.6倍です。

ベータは1.36です。市場よりも値動きが大きくなりやすい銘柄です。

比較対象企業

同じ業種の企業：

• CVCOCavco Industries
• SKYChampion Homes
• IBPInstalled Building Products
• MHOM/I Homes
• GRBKGreen Brick Partners

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