ATLASProsječno ulaganje fiksnim iznosom (DCA)
Glosar ulaganja · Praksa i navike u upravljanju portfeljem
Ulaganje fiksnog iznosa u redovitim razmacima, bez obzira na cijenu, pa kupujete više dionica kad su jeftine, a manje kad su skupe.
Definicija
Prosječno ulaganje fiksnog iznosa (DCA, od engl. dollar-cost averaging) znači ulaganje istog iznosa u redovitim razmacima, primjerice 100 svaki tjedan, bez obzira na cijenu. Budući da je iznos fiksan, automatski kupujete više dionica kad je cijena niska, a manje kad je visoka, što vaš prosječni trošak po dionici spušta ispod prosječne cijene.
DCA smanjuje rizik ulaganja svega u lošem trenutku i gradi disciplinu. No nije način da se pobijedi tržište: ako cijene obično rastu, ulaganje cijelog iznosa odjednom ranije povijesno je češće davalo bolje rezultate. Prava prednost je bihevioralna i praktična, jer odgovara načinu na koji većina ljudi zarađuje i štedi.
Riješeni primjer
Pretpostavimo da ste u dionicu tvrtke Microsoft (MSFT) svaki tjedan ulagali 100 tijekom posljednjih 53 tjedana, ukupno 5.300,00 $. Imali biste prosječni trošak od 442,49 $ po dionici, a vaša bi pozicija sada vrijedila 6.379,29 $, što je povrat od +20,4 %. Ulaganje cijelih 5.300,00 $ prvog dana vrijedilo bi 5.391,00 $, povrat od +1,7 %.
Je li DCA ovdje pobijedio jednokratno ulaganje, ovisi o putanji cijene; neće pobijediti svaki put.
Kako ga koristi ATLAS
ATLAS prikazuje očekivani raspon i izglede za svaku dionicu i portfelj, što pomaže procijeniti koliko cijena koju plaćate pri ulasku stvarno važi.
Povezano u ATLAS-u: Izrada portfelja →Pregledajte sve ATLAS-ove alate →Pogledajte na stvarnoj dionici
Primjer iznad koristi ove tvrtke. Otvorite njihove stranice za sve brojke:
Česta pitanja
Je li DCA bolji od jednokratnog ulaganja?
U prosjeku je ranije jednokratno ulaganje na tržištima u rastu pobjeđivalo DCA, ali DCA smanjuje žaljenje i rizik loše tempiranog ulaska.
Jamči li DCA dobit?
Ne. Ako cijena nastavi padati, skupljate dionice koje i dalje gube vrijednost. DCA samo usrednjuje cijenu koju plaćate.
Povezani pojmovi
Primijenite ideju na vlastite dionice
Otvorite bilo koju tvrtku u ATLAS-u i vidjet ćete njezinu fer vrijednost, vjerojatnost rasta i pokazatelje rizika jedne uz druge.
Isprobajte ATLAS →Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene izrađuju statistički modeli na temelju javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne jamče buduće. Prije ulaganja razmislite o vlastitoj situaciji. Pravna napomena