تحليل صناديق ETF: انظر ما بداخلها قبل أن تشتري

صندوق ETF سلة. تفتح ATLAS السلة وتعرض حجمها وتكلفتها وعائدها وعوائدها وأكبر حيازاتها وتوزيع قطاعاتها ومناطقها، لتعرف ما تملكه.

ماذا تفعل

لكل صندوق ETF تحصل على الجهة المُصدِرة والمؤشر، وإجمالي الأصول، ونسبة المصروفات، والعائد وتكرار التوزيعات، والعوائد على مدى سنة إلى عشر سنوات، والتقلب ونسبة شارب، وأكبر 10 حيازات وقائمة المراكز الكاملة، والتوزيع بحسب القطاع والمنطقة.

الجزء الذي تتخطاه معظم المقارنات هو النظر إلى ما وراء الصندوق: فصندوقان باسمين مختلفين قد يحملان كثيرًا من الشركات نفسها. ورؤية الحيازات الفردية تخبرك هل إضافة صندوق ثانٍ تنوّعك أم تضاعف الرهان نفسه.

مثال تطبيقي ببيانات حيّة

أرقام حقيقية من ATLAS، والأسعار حتى 26 أكتوبر 2026.

صندوق توضيحي: سلة مفترضة من ثلاثة أسهم حقيقية بأوزان 50% و30% و20% (أكبر حيازة، AAPL، تبلغ 50% من الصندوق). بترجيحها بهذه النسب، يقع سعر الصندوق مقابل القيمة العادلة عند +41%، ومتوسط احتمال ارتفاعه خلال شهر 53% وبيتا الخاصة به 0.92.

السهم	الوزن	السعر مقابل القيمة العادلة	احتمال الارتفاع خلال 21 جلسة	بيتا
AAPL	50%	+66%	53%	1.09
MSFT	30%	‎-6%	52%	1.11
JNJ	20%	+51%	52%	0.21
الإجمالي المرجّح	100%	+41%	53%	0.92

بيانات الشركة حيّة؛ أما السيناريو في هذا المثال (المبالغ أو الأوزان أو الأحجام) فهو توضيح وليس توصية.

كيف تحسبها ATLAS

تأتي بيانات مستوى الصندوق (الأصول والرسوم والعائد والعوائد) من سجلات الصناديق المخزنة. وتأتي الحيازات بأوزانها ونسبة ما تغطيه من الصندوق، فتعرف مدى اكتمال القائمة.

فكرة النظر إلى ما وراء الصندوق في التقييم هي تطبيق مقياس على مستوى السهم على كل حيازة وجمعها بأوزان الصندوق. فإذا كانت أكبر ثلاث حيازات مسعّرة كلها فوق قيمتها العادلة بكثير، فالصندوق كذلك، حتى لو بدا اسمه متواضعًا.

حدود يجب أن تعرفها

قائمة الحيازات لقطة، والصناديق تغيّر مراكزها. والمتوسطات تخفي التشتت: فقد يبدو الصندوق عادل التقييم عمومًا وفيه أسهم قليلة غالية جدًا. كما أن الرسوم وخطأ التتبع يهمّان إلى جانب الحيازات.

مكانها في الخطط

تحليل صناديق ETF جزء من تحليل الأسهم: تغطي خطة Free أكبر 200 شركة وصندوق أمريكي.

جرّبها على أرقامك

أنشئ حسابًا لاستخدام هذه الأداة مع أسهمك ومبالغك ومدتك الاستثمارية.

ابدأ الآن ←

خطط تبدأ من 3.99 يورو شهريًا.

الأسئلة الشائعة

كيف أحلل صندوق ETF؟

افحص ما يحويه (أكبر الحيازات والقطاعات)، وما يكلفه (نسبة المصروفات)، ومدى تركّزه، وكيف يتداخل مع ما تملكه بالفعل.

ما المقصود بالنظر إلى ما وراء صندوق ETF؟

يعني تحليل الأسهم الفردية داخل الصندوق وجمعها بأوزان الصندوق، لترى انكشافك الفعلي.

ما نسبة المصروفات الجيدة لصندوق ETF؟

كثيرًا ما تتقاضى صناديق ETF للمؤشرات الواسعة أقل بكثير من 0.2% سنويًا، بينما قد تتقاضى الصناديق المتخصصة أكثر. قارن الصناديق التي تتتبع المؤشر نفسه.

هل يمكن أن يحمل صندوقا ETF الأسهم نفسها؟

نعم، وكثير منها كذلك. تشترك المؤشرات الأمريكية الكبرى في أكبر شركاتها، فقد يضيف الجمع بينهما تنويعًا قليلًا.

أدوات ذات صلة

الأسهم المستخدمة في هذا المثال

افتح أيًّا منها لترى الصفحة العامة الكاملة، مع القيمة العادلة والاحتمالات ورسم بياني لسنة:

تصفّح كل الأسهم

هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تأتي تقديرات ATLAS من نماذج إحصائية وبيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن النتائج السابقة لا تتنبأ بالنتائج المستقبلية. إخلاء المسؤولية